日本のクリプト/Web3プロジェクトの実力をデータで測ると実際どうなのか?
以前からちょっとしたサイドプロジェクトの一環として、簡単なデータ可視化に取り組んでいました。本当はもう少し早く出す予定かつ、若干まだ出来にも満足してない部分があるのですが、とりあえずボロボロでも先に出してしまおうということで、簡単なデータダッシュボードとして外部公開します。
現状では公開しているデータセットは限られていますが、こちらのページの目的は主に「日本のクリプトプロジェクトって世界的に見ると実際どれくらいの実力なの?」と「ビットコインとその他のコインの類似点や違いは何か?そのトレンドはどのように変化しているか?」という疑問に答えるというものです。
よく日本は盛り上がっているとか、日本のプロジェクトはすごい、とか聞くこともありますが、冷静に数字で見てみるとどんなものなのか、ビットコインやその他の主要銘柄と比べるとどうなのか?などを視覚化することでより生産的な議論につながればと思います。
なお、前半部分は現状の分析ということで一般公開、後半の個人的な私見や予測の部分はPro向けに限定公開することにしました。↓
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長い時間軸で考えるほど、ビットコイン価格の相対的優位性が目立つ
まず、ビットコインとイーサリアム、その他の主要なインデックス(ETH以外のスマコンチェーン、DeFi、NFT)の過去1年の加重平均価格の推移を見てみます。
一年単位で見ると、ビットコイン価格は円建てで58%上昇。一方、イーサリアムはビットコインをフォローする形になりますがそれを下回る26%上昇に留まっています。
イーサリアム以外の主要なL1チェーン(SolanaやADAなど)は価格割れして1年で11%ダウン。また、驚きではないですがApeやFlowなどのNFT系の銘柄は一年で60%近く下落しています。
DeFi銘柄(ガバナンストークンなど)はアメリカでの規制強化などでもっと落ちているかと思っていましたが、むしろ最近好調で個人的にはちょっと意外です。
いずれにせよBTC建てで見てみると、この2年でほぼ全ての銘柄やカテゴリはBTCのパフォーマンスを下回っていて、相対的なビットコイン価格の強さが感じられます。
短期ではBTCを上回ることは当然あり得ますが、中長期の投資対象として捉えた時のビットコインの底強さはこれだけでも見て取れます。
日本関連コインはBTC価格パフォーマンスを上回れてない&流動性がほとんどない
日本関連コインとBTCの価格パフォーマンスを比較すると、こちらも1年単位で見ると全てBTCのパフォーマンスを下回っています。価格面で一番健闘しているのはASTARですがそれでも対BTCでこの1年で26.5%の下落です。
これらの銘柄はビットコインとは特性も違うので、BTCと直接的に比較する意味はあまりないかもしれません。
ただし、特にASTARなどは日本の政治家なども巻き込んで盛り上がってはいますが、最も安全で保守的なクリプトとも捉えられるBTCの価格パフォーマンスすら上回れてないという事実は認識しておくべきだと思います。(逆に言えばここら辺を全く理解していない人たちも結構多いらしいです)
また、ほとんど取引高がない国内コインが多く、国内全てのコインの取引高を足し合わせても、ビットコインの取引高の0.1%以下に留まっているのが現状です。
(※取引高データはCoinGeckoから取っているので、銘柄によっては取引データが抜けており取引高は過小に見積もられているものもありますが、全体のトレンドとしては大差ないという認識です)
日本のコインは実は案外頑張っているが、それはガラパゴス化の証か?
国内銘柄はBTCのパフォーマンスを下回っていて、かつ流動性も低いというネガティブな部分を説明しましたが、特にAstarはその他のスマコンプラットフォームと比較すると実は結構頑張っているという側面もあります。
直近1年で見ると、ADA、Polkadot、Polygonなどの主要スマコンチェーンが円に対して30%程度価格を落としているのに対し、Astarは16%以上の上昇とかなりパフォーマンスはいいです。
他にもFlowなどの著名NFTコインが8割近く価格を落としているのに対し、国内銘柄のPaletteはせいぜい5割下落で踏ん張っていたり、など、実は日本のコインは海外のトップ銘柄と比較して価格下落がそこまで酷くないという面もあります。
ただ個人的に思うのは、これは国内銘柄が優れているというよりは、日本独自のトレンドの価格への影響が大きい、ということを示していると思います。
つまり日本国内の銘柄を買っているのは日本人が中心で海外の市場にあまり食い込めていないこと、また日本の市場全体の世界での影響力が下がっている中での世界のトレンドの乖離というのは、良くない意味でのガラコバス化とも言える気もします。
今後のトレンド予想(Pro向け)
さて、ここから先は上記の分析に加えて、今後のトレンドの予想や私見を載せておきます。当然価格予想みたいなものに責任は取れないですし、いわゆる投資助言ではない(Not financial advice)ですが市場や技術特性などをベースとした予測を興味のある人向けに公開しておきます。
目次
ビットコイン価格は現物ETFリリースまで他のコインを上回るか?
Solanaの値動きに注目している理由
NFTコインは触らない方がいいか?
国内IEOコインの運命は?
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