ビットコインに優しい税制の国々 / BTC財務企業は次のテラ-ルナ＆FTX？
「もしもに備えるビットコインセキュリティ入門」が、7月9日（水）にTokyo Bitcoin Base（T₿B）にて開催されます！講師は、佐藤さん。ウォレットの導入、復元、移行などのトラブル解決経験が豊富で、初心者にも丁寧でわかりやすいサポートに定評がある方です。
＜イベント内容＞
ビットコインを安全に保管するためのハードウェアウォレットについて、実際の使い方や導入方法をわかりやすく解説。さらに、すでにウォレットをお持ちの方にも役立つ、より安全で便利な使い方のコツもご紹介します。
＜実機体験あり＞
当日は、「Jade Plus」実機サンプルの操作を体験していただけます。イベント中は自由に手に取って操作体験ができるので、「見たことはあるけど触ったことはない」方も大歓迎。
＜イベント特典＞
参加者の中から抽選で Jade Plus や Lightning Base の商品が当たるチャンスも！
( ※イベント詳細は コチラ )
こんにちは。じいじです。
本日の「BTCインサイト」は、世界に存在するビットコイン・フレンドリーな国々を紹介していきます。ビットコインを自由に保有・交換できる「税制」を考える一助になれば幸いです。もう一つのトピックは、BTC財務企業のリスク分析記事をご紹介します。
【スポンサー】Blockstream Appのご紹介
BTCインサイトは、ビットコイン保有者向けの理想のモバイルウォレット「Blockstream App」に支援されています。
Blockstream Appの特徴：
ビットコインに特化したモバイルウォレットで、シンプルでわかりやすいユーザー体験。
世界トップの技術力を誇るBlockstream製。セキュリティやプライバシー面も安心。
Jadeなどのハードウェアウォレットと連携することで、セキュリティをさらに強化
Blockstram AppはiOS、Android、デスクトップのマルチプラットフォーム対応。
ビットコインの安全な保管や送金に今すぐ活用してください。
公式サイト：https://blockstream.com/app/
Blockstream製の最強ハードウェアウォレットJadeの購入はLightning Baseにて。
(※本記事は、@AlexesNakamoto氏のⅩ投稿をもとに要約・編集しています。)
2025年におけるビットコインに優しい税制の国々
ビットコイン投資家にとって税金の負担を最小限に抑えつつ資産を増やしたいというニーズは高まっており、2025年現在、世界各地でビットコインに優しい政策を採用する国々が注目されています。
1. エルサルバドル
概要: 2021年以来、ビットコインを法定通貨として採用した世界初の国。ナジブ・ブケレ大統領のビジョンにより、送金コストの削減と金融包摂を目指しています。
政府保有: 約6,209 BTC（2025年6月時点で6億4,800万ドル）を保有。国際通貨基金（IMF）の反対にもかかわらず、毎日購入を継続中。
税制: 資本利得税が0%。2025年5月からはBTCの受け入れが任意化され、従来の強制義務が撤廃されました。
特徴: 観光業が30%増加し、ビットコインシティや太平洋空港の建設が進む一方、国民の理解不足（2021年時点で90%が未理解）や透明性への懸念から抗議活動も発生。
評価: 「地球上でもっとも大胆なBTC実験」と称される革新的な取り組み。
2. スイス
概要: 暗号資産に友好的な規制とインフラで知られ、長期保有者（HODLers）にとっての楽園。
税制: HODLが6か月以上かつプロトレーダーでない場合、資本利得税が免除されます。所得税と資産税は適用されます。
特徴: ツークではBTCまたはETHで税金納付が可能（上限1.5百万スイスフラン）。1,000以上の店舗（Sparを含む）がBTCを受け入れ、人口の10%が暗号資産を保有（15～34歳では17%）。
評価: スイスの精密さで支えられた信頼性の高い暗号資産環境。
3. シンガポール
概要: アジアにおける暗号資産の要塞として、クリーンかつ厳格な規制が特徴。
税制: 個人に対する資本利得税は課されません。企業として取引を行う場合は法人税が適用されます。
特徴: 主要な暗号資産取引所が運営され、AML/CFT（マネーロンダリング防止・テロ資金供与対策）ルールが強固。2025年にはMetro店舗でステーブルコインが利用可能に。
評価: 暗号資産の小売利用が急速に拡大中。
4. UAE（ドバイ＆アブダビ）
概要: 厳格な規制下ながら暗号資産に積極的な国で、採用率が急上昇。
税制: 個人に対する所得税および資本利得税が0%。事業所得がAED 375,000を超える場合、9%の法人税が課されます。
特徴: 2,000以上の商人がBTCまたはUSDTを受け入れ、政府手数料も暗号資産で支払い可能。2025年の採用率が210%増加。
評価: 経済成長と暗号資産の統合が進行中。
5. ポルトガル
概要: リスボンが暗号資産のハブとして台頭し、税制優遇が大きな魅力。
税制: 1年以上保有すれば0%税、短期利益やステーキング、マイニングには28%税、プロトレーダーには最大53%が適用。
特徴: サッカークラブSLベンフィカがBTCを受け入れ、アルガルヴ地域で4,500万ユーロのステーブルコイン不動産取引が成立。2025年までに330万人以上のユーザーが存在。
評価: 暗号資産市場の成長が顕著。
6. ドイツ
概要: ヨーロッパの暗号資産エンジンとして、強力な規制と高い普及率を誇る。
税制: 1年以上HODLすれば0%税、短期利益には0～45%（年間1,000ユーロの免税枠あり）が課されます。
特徴: 2025年に2,700万人以上のユーザー（普及率33%）。Starbucks、REWE、MediaMarkt、LieferandoなどでBTCが利用可能。BaFinとMiCAが規制を支える。
評価: 暗号資産の日常的な利用が浸透。
7. マルタ
概要: 暗号資産の島として、長期的な戦略を展開する。
税制: 1年以上保有で0%税、頻繁な取引には15～35%の所得税。法人税は35%だが、構造化により5%に低減可能。
特徴: Binanceの本社所在地であり、VAT免除の取引所が存在。2025年のユーザー普及率は8.5%で成長中。
評価: 暗号資産ビジネスに最適な環境。
8. タイ
概要: 観光業と暗号資産が融合し、税制優遇が続く。
税制: 2025～2029年、ライセンスプラットフォームでの暗号資産利益に0%税が適用。
特徴: 1,300万人以上のユーザー、1億2,100万ドルの取引量（CAGR 6.5%）。プーケットとチエンマイで観光客向けBTCパイロット実施。SEC承認USDTとETFが稼働。
評価: 太陽とビーチと共に無税BTCが魅力。
9. チェコ共和国
概要: 技術力と税制が交わる暗号資産先進国。
税制: 3年以上保有で0%税（上限4,000万チェココルナ）、3年未満の利益で所得が10万チェココルナを超える場合15%。
特徴: MiCA法が有効でCASPsが銀行口座を取得可能。チェコ国立銀行（CNB）がBTCを準備資産として検討中。プラハにBTCカフェ、ATM、ローカル取引所。
評価: 暗号資産インフラが整った地域。
その他
バミューダ: BTCでの税金納付が可能。
バヌアツ: BTCで市民権を購入可能。
モナコ: 所得税が課されない。
評価: 富の保護には適しているが、暗号資産の採用率が低い点に注意が必要。
総括と今後の展望
ビットコイン愛好者にとって、自由と税制優遇を求める国々が2025年も多様に存在します。エルサルバドルは大胆な実験を続け、任意化後も政府の購入意欲が強い一方、IMFとの対立や国民の理解不足が課題です。他の国々もそれぞれの強みを活かし、暗号資産市場に適応しています。投資家は最新の政策動向を注視し、賢明な計画を立てることが重要です。
ビットコイントレジャリーカンパニーは次のテラ-ルナ＆FTX？
(※本記事は、O21 SolutionsのⅩ投稿をもとに要約・編集しています。)
ビットコインを財務戦略に取り入れる企業、いわゆるビットコイントレジャリー企業が近年注目を集めています。これらの企業は、ビットコインを資産として活用し、資本調達や市場競争力を高める新たな道を切り開いています。しかし、その台頭には大きな約束とリスクが共存しています。O21 Solutionsの最新分析を基に、ビットコイントレジャリー企業の現状、歴史的教訓、そして将来への指針を詳しく探ります。
歴史的教訓：テラ-ルナの崩壊
ビットコイントレジャリー企業の先駆けとして知られたテラ-ルナは、2022年の劇的な崩壊によりその脆弱性を露呈しました。テラ-ルナはビットコインを戦略に組み込んだものの、プロトコルの構造的な欠陥とDeFiの過剰なレバレッジが崩壊を招き、小売投資家に数十億ドルの損失をもたらしました。この事例は、単にビットコインを追加するだけでは健全なビジネスモデルを作れないことを示しています。対照的に、MicroStrategyは80%近い価格下落を耐え抜き、現在では強固な地位を築いています。この歴史的対比は、表面的な戦略ではなく、実質的な基盤が重要であることを強調します。
現在のトレンド：堅実なアプローチの台頭
今日のビットコイントレジャリー企業は、テラ-ルナとは異なるアプローチを取っています。例えば、Metaplanetは債務を大幅に削減し、12,345 BTCを保有する中レバレッジ比率を1%未満に抑え、99%の価格下落にも耐えられる体制を構築しました。さらに、Strategyは592,345 BTCを保有し、5.5倍の過剰担保化を実現しています。これはアメリカの投資適格企業が達成する3:1の担保比率を大きく上回り、慎重な債務管理と透明な情報開示が特徴です。これらの企業は、株式や債券を通じて資本を調達し、直接ビットコインを購入できない市場に証券化を提供することで、500兆ドル以上の機会のうち2兆ドルしか進んでいない巨大な可能性を追求しています。
この動きは、ピエール・ロシャールが2014年に予言した「グローバルに分散した投機的攻撃」を体現しており、弱い法定通貨からハードマネーへと資本が移行する現象です。公開企業として、これらの企業は行動や指標を提出し、株主が精査できる情報を提供しています。しかし、小売投資家が膨大な提出書類を解析するのは難しく、新たな産業（ビットコイン特有の財務アナリストやインデックスETF）が情報を見解に変える役割を担うでしょう。
リスクと課題
ビットコイントレジャリー企業に対する不安は、過去のDeFi詐欺（例：テラ-ルナ）やカウンターパーティリスク、SPACの誇大広告、法定通貨システムへの依存から生まれています。特に貸付とレバレッジの組み合わせは毒の混合物であり、ビットコインマイナーMARAが例外的に小規模な貸付を行うケースを除き、これらの企業は貸付を避ける傾向にあります。しかし、伝統的金融（TradFi）銀行がビットコインの保管や取引に参入し、部分準備銀行制度と再担保に基づく過信が市場の混乱を引き起こすリスクが指摘されています。
企業と個人の対処法
企業は強靭なビジネスモデルを構築し、最悪のシナリオで計画をテストし、過剰レバレッジや貸付を避けるべきです。透明なデータ提供と戦略の実行が求められ、謙虚さを保つことが重要です。一方、個人はFOMO（見逃し恐れ）に抵抗し、自己管理（セルフカストディ）のビットコインを優先すべきです。デューデリジェンスを行う時間がない場合、ギャンブルと実際のサトシを積む選択肢があります。
結論と展望
ビットコイントレジャリー企業は過去の暗号資産詐欺とは異なりますが、すべてが同じではありません。テラ-ルナの崩壊は欠陥モデルの危険性を示しましたが、現在の企業は慎重な戦略で進化しています。カウンターパーティリスクやTradFiの影響に注意し、コールドストレージのビットコインを基準に評価することが鍵です。
いかがだったでしょうか。本稿のようにBTC財務企業に肯定的な記事が増えています。ビットコイントレジャリー企業は過去の詐欺とは異なるかもしれませんが、テラ-ルナ＆FTXのドミノ倒し的な崩壊は多くの専門家が予想できなかったのも事実です。現状は盤石に見えるビットコイントレジャリー企業が未知の罠に陥るリスクを考慮して投資判断する必要がありそうです。
🌀 その他のトピック
Lightning Labs、Taproot Assets v0.6をリリース──ビットコイン上でステーブルコイン等の発行と即時送信が可能に、Lightningがマルチアセットネットワークへ進化
Ledger、Nano Sのサポートを段階的に終了──将来の継続利用には新デバイスへのアップグレードとシードフレーズの再入力が必要に
⚡ 役立つ記事や特集
💎 DH関連リンク集 🙌
気に入っていただけましたか？
月7ドルで【DH Magazine Pro】に参加して、ビットコインの最前線と世界のトレンドを楽しみつつ、Diamond Handsの活動を支援していただける方を募集中です！
詳細は以下のPro版の内容紹介記事をご確認ください。